《顺为人和：2024新能源汽车行业组织效能报告（45页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《顺为人和：2024新能源汽车行业组织效能报告（45页）.pdf（45页珍藏版）》请在本站上搜索。 1、2024新能源汽车行业组织效能报告顺为人和时间：2024年9月顺势而为 乘势而上 巩固优势 日益强盛顺为咨询l北京22024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n 随着全球对环境保护和能源转型的日益重视，以及我国政府对新能源汽车产业的坚定支持与推动，新能源汽车在国内迎来了前所未有的发展机遇。面对传统燃油车带来的环境污染和能源压力，新能源汽车以其零排放、低能耗的显著优势，成为推动我国汽车产业转型升级、实现绿色可持续发展的重要力量。n 近年来，我国新能源汽车市场持续快速增长，销量与市场占有率不断攀升，不仅涌现出一批具有国际竞争力的新能源汽车品牌，还带动了电池、电机、电控等关键零部2、件产业的协同发展。同时，政府通过购车补贴、税收优惠、充电设施建设等一系列政策措施，为新能源汽车市场的繁荣提供了有力保障。n 展望未来，新能源汽车在国内的发展趋势将更加明朗。随着国际市场的不断拓展和合作交流的加深，中国新能源汽车将在全球范围内发挥更加重要的作用。我们有理由相信，在不久的将来，新能源汽车将成为我国汽车产业的一张亮丽名片，引领全球汽车产业向绿色、低碳、可持续的方向迈进。行业简析效能分析他山之石n 本次新能源汽车行业效能分析报告，精选了10家具有代表性的企业，分别为上汽集团、比亚迪、吉利汽车、长城汽车、长安汽车、广汽集团、理想汽车、蔚来、赛力斯、小鹏汽车，这些企业2023年营收均超303、0亿元人民币，排名靠前、市场认可度高、均有一定参考价值。n 新能源汽车行业样本企业的平均营收3年CAGR为44%，说明整体行业营收处于快速增长阶段，平均毛利与净利3年CAGR分别为49%和28%，盈利水平也在不断提升n 新能源汽车行业样本企业平均毛利率为12.1%，三年的复合年增长率（CAGR）为3.6%，表明毛利水平略有提升。同时，平均净利率为-4.9%，主要由于样本企业中新势力厂商净利润仍然为负，净利水平仍处于提升阶段。n 人均薪酬为28.8万，近三年CAGR为10%，增速较稳定，显示出行业在薪酬方面有一定竞争力。n 新能源汽车在我国未来的发展方向是朝着更加绿色化、智能化网联化、国际化以及4、多元化化迈进，同时加强核心技术自主研发，推动产业链上下游协同发展，形成具有国际竞争力的新能源汽车产业体系。概览32024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。目录/CONTENTS01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和42024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。产业链简析：新能源汽车产业链未来的发展趋势逐渐由政策驱动转向市场驱动n新能源汽车发展趋势：全球汽车电动化大势所趋，国内逐渐由政策驱动转向市场驱动；政策相关补贴退坡；成本(产品价格)下降趋势明显；技术不断进步，行业持续分化，各环节龙头强者恒强。1行业简析数据来源5、：市场公开资料，顺为分析电池电控系统电驱动系统整车零部件电芯电池组电池管理系统整车控制器电机控制器传动电机车身、地盘车用板材其他冲压焊装涂装总装检测装配物流管理库存管理充换电服务后市场服务充电换电电池回收人车生活社会生态汽车金融维修保养车载服务等上游中游下游52024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。价值链重塑物流采购设计研发制造组装产品销售后市场服务创新模式全产业链数字化、信息化提升，企业效率提升以及新商业价值挖掘孕育无限多的可能产业利润结构调整汽车产业利润结构变化预计到2025年，汽车后市场占全价值链55%传统生产制造环节价值降低智能科技、电池技术占比将提升新开发模式 6、众筹众包 软硬分离新制造模式 C2B B2B高低价值新营销模式 用户画像 精准营销新运营模式 维修保养 二手车等新使用模式 汽车共享 自动驾驶推动全价值链的数字化转型，实现产品研发与全价值链协同创新挖掘售后服务市场新的利润增长点加持产品力，提升销量核心技术/零部件供应研发采购制造售后市场销售新兴服务123现在未来 分散式制造 模块化分工产业链发展：汽车产业链的价值重心正加速由传统的生产制造向价值链两端转移1行业简析数据来源：清华大学汽车产业与技术战略研究院，顺为分析62024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。全球汽车市场：2023年全球汽车市场实现9272万销量，其中中国占7、比约为32.4%n根据乘联会数据，2023年全球汽车市场实现了9272万销量，同比增长11.9%，整体汽车市场表现出较强的弹性。n中国汽车批发销量（包括出口）占比为32.4%，美国占比为17.3%，欧洲占比为19.3%，合计占比为69%，为全球核心汽车市场。n中国汽车市场整体趋势稳定向上，美国、欧洲汽车市场总量趋于稳定。1行业简析数据来源：Wind，顺为分析2199234924552794289428042575252726252685300515881684178517871755177017491488154114231601183418599042013207620702093167118、6881508179029402942382427922841286227902281251026712876856188348968938695669506920779678364828792720200 0400 0600 0800 0100 00201320142015201620172018201920202021202220232013-2023全球汽车市场总销量统计（万辆）中国美国欧洲其他72024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。车路云市场规模：预计到2025年，我国车路云一体化市场规模超4.5万亿n车路云一体化涉及汽车、交通、通信等产业领域，市场渗透率加速，9、市场规模巨大。n根据赛迪顾问预测，2020年中国智能网联汽车产业规模达 5,911.8 亿元，增速达46.7%，2025年中国智能网联汽车产业规模将接近17,000 亿元。根据华经产业研究院预测，2025 年中国智慧交通市场规模将达到 2.33 万亿元，增长空间广阔。根据前瞻产业研究院预测，2025年中国车联网行业市场规模将达到 6,140 亿元。1行业简析1,448 3,098 5,165 8,943 16,410 23,331 (3,0 0 0)3,0 0 0 9,0 0 0 1 5,0 0 0 2 1,0 0 0 2 7,0 0 0 3 3,0 0 0202020212022E2023E10、2024E2025E市场规模（亿元）2,126 2,771 3,613 4,710 6,140 8,004 (1,0 0 0)1,0 0 0 3,0 0 0 5,0 0 0 7,0 0 0 9,0 0 0 1 1,0 0 0 1 3,0 0 02021E2022E2023E2024E2025E2026E市场规模（亿元）2020-2025中国智慧交通市场规模2021-2026中国车联网行业市场规模数据来源：前瞻产业研究所，顺为分析82024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。全球车企排行：中国有望在2030年实现占据全球车企排行榜前十的两到三个席位n根据麦肯锡发布汽车行业格局与11、展望中内容描述，如今全球十大车企中只有一家来自中国。但是到了2030年，中国车企有机会在全球十大车企中占据两到三席，甚至突破三个席位。这是中国从汽车大国变成汽车强国的重要标志。1行业简析排名车企国家2023年销量2022年销量同比1丰田日本1120101010.89%2大众德国92478517.71%3现代韩国7306836.88%4斯特兰蒂斯荷兰6406340.95%5日产日本628639-1.72%6通用美国487584-16.61%7本田日本3973746.15%8福特美国3953677.63%9比亚迪中国30218662.37%10铃木日本3012894.15%数据来源：乘联会，顺为分12、析2023年全球车企销量排行榜TOP10（单位：万辆）92024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。汽车出口走势：中国汽车出口近三年实现巨大的销量突破，近3年复合增长率达69%n中国汽车出口经历多年的百万量级平台期终于在2021年开始突破。2013-2016年世界经济低迷下的剧烈下滑后，2017-2020年出口增速逐步企稳改善，年度出口量维持在100万台左右水平。2020年的出口达到108万台，同比下降13%，随后进入高增长期。1行业简析61 68 37 57 85 102 95 95 76 81 106 117 124 108 219 340 522 78.0%11.5%-13、45.6%54.1%49.1%20.0%-6.9%0.0%-20.0%6.6%30.9%10.4%6.0%-12.9%102.8%55.3%53.5%-100.0%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%-100 200 300 400 500 600200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232007-2013年中国汽车历年出口走势出口（万辆）同比数据来源：中汽协，顺为分析102024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。汽车价格走势：乘用车价格近几年呈现稳步上升的态势，14、近5年CAGR为4.7%n根据乘联会数据，全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级的推动，同时也是因为换购群体的消费升级推动。2024年进一步强化车市销售结构高端化特征。1行业简析乘用车零售2019年2020年2021年2022年2023年2024年2024年2024年2024 汇总1季2季8月零售-万台传统车1,968.00 1,818.00 1,717.00 1,487.00 1,396.00 306.00 267.00 87.00 744.00 新能源101.00 111.00 299.00 568.00 774.00 1715、7.00 234.00 103.00 601.00 乘用车总体2,069.00 1,929.00 2,016.00 2,055.00 2,170.00 483.00 500.00 190.00 1,346.00 零售总额-亿元传统车27,897.00 27,683.00 26,778.00 24,545.00 22,738.00 5,297.00 4,971.00 1,616.00 13,474.00 新能源1,500.00 1,795.00 4,453.00 8,669.00 11,890.00 3,186.00 4,158.00 1,686.00 10,555.00 乘用车总体29,39616、.00 29,478.00 31,231.00 33,214.00 34,628.00 8,482.00 9,128.00 3,302.00 24,029.00 均价-万元传统车14.20 15.20 15.60 16.50 16.30 17.30 18.60 18.50 18.10 新能源14.80 16.20 14.90 15.30 15.40 18.00 17.80 16.40 17.50 乘用车总体14.20 15.30 15.50 16.20 16.00 17.60 18.20 17.40 17.90 同比-7.7%1.3%4.5%-1.2%-11.9%复合增速CAGR4.7%数据来17、源：乘联会，顺为分析112024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。国内市场：新能源汽车渗透率逐年提升，24H1达到38%，全年有望突破40%n新能源汽车渗透率：2024H1新能源汽车渗透率达到38%，全年有望突破40%，预计2024年新能源乘用车销量有望达到1100万。1行业简析数据来源：Wind，乘联会，顺为分析226720301685170116957361061173296488864504.5%5.4%16.3%27.6%34.3%37.9%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%05001000150020002500201918、20202021202220232024H12019-2024H1汽车国内销量统计（批发销量：万辆）传统燃油车新能源汽车新能源渗透率122024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。新能源历程：中国新能源汽车销量逐年攀升，近3年复合增长率(CAGR)高达90.8%n2019年疫情之后，新能源汽车在2021年迎来了一波高涨，同比涨幅达到了159.3%，近两年依然维持较高的增速，近3年销量CAGR高达90.8%。排除疫情期间特殊因素影响，整体看新能源汽车行业一直处于快速增长趋势。1行业简析1.8 7.5 33.1 50.7 77.7 125.6 120.6 136.7 354.5 19、688.7 949.5 0.0%316.7%341.3%53.2%53.3%61.6%-4.0%13.3%159.3%94.3%37.9%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%300.0%350.0%400.0%-100.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 800.0 900.0201320142015201620172018201920202021202220232013-2023年新能源汽车销量图销量（万辆）同比数据来源：中汽协，顺为分析132024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。新能源出20、口：中国连续9年成为全球新能源汽车产销第一大国，出口持续走强n2023年，中国连续9年成为全球新能源汽车产销第一大国，全年新能源汽车产销量分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市占率达31.6%。n2023年，中国汽车总销量为3009.4万辆，其中汽车总出口达到491万辆，同比增长58%，我国超越日本成为全球最大汽车出口国。其中，新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%，助力中国车企在欧洲、东盟等海外区域市场快速跻身销量榜前列。1行业简析6.9 30.8 67.3 120.3 30.7 344.9%120.2%77.6%23.8%0.0%50.0%21、100.0%150.0%200.0%250.0%300.0%350.0%400.0%-30.0 60.0 90.0 120.0 150.020202021202220232024Q12020-2024年新能源汽车出口销量新能源汽车出口（万辆）同比1689.256.1%829.227.6%370.712.3%120.34.0%2023年汽车总销量构成（万辆）国内-传统燃油车国内-新能源汽车出口-传统燃油车出口-新能源汽车数据来源：中汽协，顺为分析142024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。价格结构：新能源车销量主要集中在15-20万元区间，预计整年占比维持30%左右n中国新22、能源乘用车销量主要集中在15-20万元区间，2023年累计销量283.3万辆，同比增长52.7%，占比31.3%；2024年1-5月累计销量102.8万辆，同比增长17.1%，占比27.8%。1行业简析23.4 26.9 55.4 102.8 36.9 24.2 37.8 44.9 8.6 9.2-8.2%303.1%56.3%17.1%9.2%81.9%48.9%12.3%-20.2%297.1%-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%300.0%350.0%-100.08万以下8-10万10-15万15-20万20-25万25-30万30-35万35-23、40万40-50万50万以上2024年1-5月新能源汽车销量价格区间分布销量（万辆）同比数据来源：中汽协，顺为分析152024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。最新趋势：24H1面对复杂的宏观环境，中国汽车行业展现出强大的韧性，逐步复苏n中国汽车行业展现出强大的韧性，随着国家和地方各项促消费政策、汽车营销活动、新车型大量上市等因素共同拉动，市场回暖，汽车消费逐步复苏。新能源汽车渗透率实现逐月攀升，燃油车比重持续下滑，汽车工业新老交替加速演变。1行业简析数据来源：中汽协，顺为分析1,324 1,324 379 375 214 53 1,389 1,405 493 494 2724、9 61 4.9%6.1%30.1%32.0%30.5%13.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%-200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600汽车总产量汽车总销量新能源汽车产量新能源汽车销量汽车总出口量新能源汽车出口量24H1汽车产销量及新能源汽车产销量统计（万辆）23H124H1同比162024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。市场份额：24H1全球厂商新能源销量情况及市场份额中，比亚迪占据着绝对优势n从全球新能源汽车市场来看，2024年上半年，比亚迪的全球市场份额为21.3%，特斯拉的市场份25、额为11.6%。宝马排名第三，其新能源品牌市场份额为3.7%。比亚迪和特斯拉份额合计，基本为后续排名10家的总和，处于市场绝对领先地位。n从出口的地区来看，2024年上半年，我国汽车出口前三的国家分别是俄罗斯、墨西哥、巴西，出口量分别为47.8万辆、22.6万辆、17.1万辆。1行业简析排行品牌隶属国家份额1比亚迪中国21.3%2特斯拉美国11.6%3宝马德国3.7%4五菱中国2.9%5理想中国2.8%6大众德国2.8%7奔驰德国2.6%8问界中国2.6%9吉利中国2.5%10沃尔沃中国2.5%数据来源：CleanTechnica，中汽数研，顺为分析17.122.647.8010203040526、0菲律宾澳大利亚英国沙特比利时阿联酋巴西墨西哥俄罗斯2024上半年中国汽车出口地区分布（万辆）2024上半年全球厂商新能源汽车市场份额统计172024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。动力类型7月销量（万辆）7月同比增速1月至7月销量(万辆）1月至7月累计同比纯电动EV55.12.60%35710.10%插电式混合动力PHEV43.880.70%236.184.50%燃料电池FCEV0.1181.20%0.325.50%代表车型纯电动EV特斯拉ModelY、海鸥、比亚迪元PLUS、小米SU7插电式混合动力PHEV比亚迪秦PLUS、海豹06DM-i、比亚迪宋PLUS燃料电池F27、CEV丰田Mirai、现代Nexo动力类型：24年1-7月销量中，插电式混合动力类型销量增长最快，同比增长84.5%n2024年1-7月新能源汽车中纯电动类型销量为357万辆，累计同比提升10.1%；插电式混合动力类型销量为236.1万辆，累计同比上涨84.5%，涨幅最高；燃料电池类型销量为0.3万辆，整体规模最小，累计同比涨幅为25.5%（暂无其他类型数据）。可以看出插电式混合动力类型汽车，未来一段时间将会是市场增长的主要驱动因素。1行业简析2024年1-7月不同动力类型新能源汽车销量占比数据来源：中汽协，顺为分析182024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。市场热点：在28、上半年财报中，小米集团也首次披露了二季度小米SU7交付27307辆n二季度，小米SU7交付27307辆，汽车业务营收64亿元，经调整净利润亏损18亿元，相当于卖一台车平均亏损6.36万元，远低于其他新势力车企交付首年动辄10万元的单车亏损金额。n二季度，小米汽车业务毛利率已达到15.4%，高于蔚来、赛力斯、小鹏等一众新势力车企，低于理想汽车22%的毛利率。1行业简析7月31日6月30日3月28日销售门店102家，覆盖34城销售门店87家，覆盖30城销售门店59家，覆盖29城22%15%5%8%1%0%5%1 0%1 5%2 0%2 5%汽车业务毛利率理想小米蔚来赛力斯小鹏已交付初定目标冲刺目标29、第二季度交付27,307辆小米SU7预计在2024年11月完成累计交付10万辆2024年全年冲刺12万辆的交付目标数据来源：小米季报，顺为分析小米Xiaomi SU7交付量统计小米汽车销售门店数统计小米汽车业务毛利对比192024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。政策导向n顺势而为、乘势而上，为了巩固和扩大当前新能源汽车的发展优势，中国政府因时制宜连续出台系列支持政策。2023年8月份工信部等七部门印发汽车行业稳增长工作方案（2023年2024年），持扩大新能源汽车消费、夯实产业链供应链。2023年11月份关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知工信部等四部门发布关30、于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知，为汽车企业开展智能网联汽车生产试点工作打下基础。2023年12月份工业和信息化部等三部门发布关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告，引导企业继续提升产品质量和性能，促进新能源汽车产业高质量发展。2024年1月五部门关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知工信部等五部门印发五部门关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知，为推动“车路云一体化”基础设施建设，大力推动智能网联汽车产业化发展奠定基础。2024年3月汽车以旧换新补贴实施细则商务部、财政部等七部门联合印发的汽车以旧换新补贴实施细则，对汽车以旧换新的补贴31、范围和标准、补贴申报、审核和发放等做出明确指导，促进老旧车辆淘汰更新，有利于加快新能源汽车普及，同时推动节能减排和汽车产业升级，进一步释放国内汽车消费潜能。2024年4月2024年5月2024-2025年节能降碳行动方案数据来源：发改委，工信部，顺为分析推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案国务院印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争，促进汽车梯次消费、更新消费。国务院印发20242025年节能降碳行动方案，提出逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策，利好新能源汽32、车市场扩容，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。1政策导向2024年6月进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息工信部等四部门联合公布进入智能网联汽车准入和上路通行试点联合体基本信息，意在支持L3级别（有条件自动驾驶）自动驾驶汽车的上路通行和量产落地，逐步推动中国智能网联新能源汽车产业朝向高质量发展。关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告汽车行业稳增长工作方案（2023年2024年）政策导向：发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向强国的必由之路，战略意义重大202024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。发展趋势：智能化网联化、绿色可持续发展、多元化布局、国际33、化发展发展趋势多元化发展国际竞争力绿色可持续发展智能化网联化发展趋势多元化国际化智能化绿色化数据来源：行业公开资料，顺为分析1发展趋势n未来一段时间内，中国新能源汽车将朝向智能化、网联化、绿色可持续发展、多元化布局及国际化发展方向不断前进。212024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。目录/CONTENTS01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和222024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。效能分析n本次调研基于“顺为五效”分析模型从人效、元效、费效、资效、市效五个效能分析维度，选取了80个指标进行了详细分析；根据34、业务模式、营业规模、行业影响力和营收结构选出10家新能源汽车行业具有代表性的企业n人效衡量劳动生产率；元效衡量员工总成本投入和总价值产出比；费效衡量总费用投入及各费用占比与价值产出；资效是指资产的运行效率和收益情况；市效是指企业市值和相关经营结果的关联指标序号公司名称生产车型1上汽集团燃油车&新能源汽车2比亚迪燃油车&新能源汽车3吉利汽车燃油车&新能源汽车4长城汽车燃油车&新能源汽车5长安汽车燃油车&新能源汽车6广汽集团燃油车&新能源汽车7理想汽车新能源汽车8蔚来新能源汽车9赛力斯燃油车&新能源汽车10小鹏汽车新能源汽车样本选取2本次新能源汽车行业效能分析框架与企业名录人效元效费效资效市效E135、E2E3E4E5“顺为五效“分析模型5E232024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023营收(亿元)营收3年CAGR(%)2023EBITDA（亿元）EBITDA3年CAGR(%)2023净利润（亿元）净利润3年CAGR(%)2023年底市值（亿元）市值3年CAGR(%)2023员工数量（万人）员工数量3年CAGR(%)600104.SH上汽集团7,262 0.1%316.2 5%141.1 -12%1,581 -18%21.20.4%002594.SZ比亚迪6,023 57%781.4 48%300.4 92%5,723 4%63.746%0175.36、HK吉利汽车1,798 25%122.5 8%53.1 -1%783 -29%5.516%601633.SH长城汽车1,732 19%137.8 11%70.2 9%1,771 -16%8.59%000625.SZ长安汽车1,513 21%124.4 65%113.3 50%1,458 12%4.67%601238.SH广汽集团1,288 27%21.7 15%44.3 -9%749 -14%9.81%2015.HK理想汽车1,239 136%92.1 117.0 2,829 18%2.596%NIO.N蔚来556 51%(177.5)80%(211.5)56%1,121 -39%3.062%37、601127.SH赛力斯358 36%(30.6)96%(24.5)12%1,149 74%1.67%XPEV.N小鹏汽车307 74%(92.8)33%(103.8)56%969 -23%1.539%2,208 44%129.5 40%50.0 28%1,813 -3%12.228%行业平均经营概览n比亚迪整体指标优秀，营收、毛利、净利、市值和员工人数都是行业最高值，净利润增速极快，3年CAGR高达92%，新势力理想汽车首次实现年度盈利n行业平均营收3年CAGR为44%，增速较快，营收处于快速提升阶段；EBITDA3年CAGR为40%，净利润3年CAGR28%，增速明显n员工数量行业平均3年38、CAGR为28%，其中理想汽车增速最高，3年CAGR高达96%，行业人员数量投入呈现快速增加趋势信息来源：Wind，顺为分析经营概览2经营概览：标杆企业平均营收超2千亿元，3年复合增长率达44%，利润增长28%242024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023人均营收(万元)人均营收3年CAGR(%)2023人均毛利(万元)人均毛利3年CAGR(%)2023人均EBITDA(万元)人均EBITDA3年CAGR(%)2023人均净利(万元)人均净利3年CAGR(%)2023人均薪酬(万元)人均薪酬3年CAGR(%)600104.SH上汽集团3430%32.39、9-2%14.95%6.7-12%20.5 5%002594.SZ比亚迪9511%19.116%12.35%4.736%14.2 10%0175.HK吉利汽车33010%50.58%22.5-5%9.7-13%19.0 6%601633.SH长城汽车2047%38.210%16.20%8.3-2%21.6 12%000625.SZ长安汽车32914%51.729%27.056%24.642%24.9 11%601238.SH广汽集团13125%5.632%2.214%4.5-11%14.4 17%2015.HK理想汽车48620%107.933%36.145.947.6 11%NIO.N蔚来140、87-4%10.2-25%(59.6)14%(71.0)-1%58.0 9%601127.SH赛力斯21828%17.699%(18.6)85%(14.9)6%19.5 21%XPEV.N小鹏汽车20922%3.1-16%(63.2)-7%(70.6)10%48.4 1%25313%3418%-1.018%-5.26%28.8 10%行业平均E1:人效分析(1/2)人效分析：行业人效指标处于平稳提升趋势，人均营收253万，复合增长率13%n行业平均人均营收为253万元，3年CAGR为13%，增速较为明显，其中理想汽车人均营收为486万元，处于最高位置，3年CAGR为20%n行业平均人均毛利为341、4万元，3年CAGR为18%，增速较为明显，其中传统车企增速相对稳定，新势力车企波动较大n人均EBITDA和人均净利因新势力车企亏损影响，暂不做分析，3年CAGR分别为18%和6%，都处于上升趋势n行业平均人均薪酬为28.8万元，3年CAGR为10%，增长较为稳定，薪酬涨幅相对比较有竞争力，其中蔚来汽车人均薪酬最高为58万元人效分析2.1信息来源：Wind，顺为分析252024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023销售人员占比销售人员占比3年CAGR(%)2023销售人均营收(万元）销售人均营收3年CAGR(%)2023销售人均销售费用(万元)销售人均费42、用3年CAGR(%)2023研发人员占比研发人员占比3年CAGR(%)2023研发人员人均研发费用研发人均费用3年CAGR(%)600104.SH上汽集团5.0%0%6,867 0%282.5-8%16%7%53.53%002594.SZ比亚迪4.8%19%1,969 -6%82.42%14%-5%45.930%0175.HK吉利汽车6.0%27%5,500 9%361.816%64%36%9.616%601633.SH长城汽车4.8%12%4,272 -5%204.31%28%-2%33.626%000625.SZ长安汽车5.0%4%6,582 10%332.619%21%3%63.413%43、601238.SH广汽集团5.9%-0.3%2,203 25%106.018%7%1%25.218%2015.HK理想汽车42.2%-3%1,150 24%21.89%23%-3%183.112%NIO.N蔚来48.9%-1%382 -4%18.11%36%2%126.410%601127.SH赛力斯7.8%20%2,797 7%426.554%28%23%37.2-3%XPEV.N小鹏汽车37.7%-2%554 24%19.92%40%1%90.11%16.8%8%3,228 8%18611%28%6%6713%行业平均E1:人效分析(2/2)人效分析：新势力车企销售人员占比高，但销售人均营44、收增长较快。研发人员数量占比达28%，继续保持增长势头n新势力车企销售人员占比平均约为34%，传统车企销售人员占比平均约为5.3%，反映出了直销与渠销模式在销售端的用人区别n研发人员占比行业平均为28%，3年CAGR为6%，处于稳步提升趋势；吉利汽车研发人员占比年报未公布，为估算数值，仅供参考n新势力车企理想、蔚来、小鹏的研发人员人均研发费用都处于较高水平，相较于传统车企新势力车企更愿意在研发角度多投入一些人效分析2.1信息来源：Wind，顺为分析262024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023人工成本总额(亿元)人工成本3年CAGR(%)2023元均45、营收元均营收3年CAGR(%)2023元均毛利元均毛利3年CAGR(%)2023元均EBITDA元均EBITDA3年CAGR(%)2023元均净利元均净利3年CAGR(%)600104.SH上汽集团434.55%16.7-5%1.6-6%0.7-0.1%0.3-16%002594.SZ比亚迪902.855%6.71%1.36%0.9-5%0.324%0175.HK吉利汽车103.421%17.43%2.72%1.2-11%0.5-18%601633.SH长城汽车183.625%9.4-5%1.8-2%0.8-11%0.4-12%000625.SZ长安汽车114.617%13.23%2.117%46、1.141%1.028%601238.SH广汽集团142.219%9.17%0.412%0.2-3%0.3-24%2015.HK理想汽车121.4118%10.28%2.320%0.81.0NIO.N蔚来172.872%3.2-12%0.2-31%(1.0)5%(1.2)-9%601127.SH赛力斯32.128%11.26%0.965%(1.0)53%(0.8)-12%XPEV.N小鹏汽车71.143%4.321%0.1-17%(1.3)-7%(1.5)9%22840%103%1.36%0.27%0.04-3%行业平均E2:元效分析(1/2)元效分析：行业平均元均营收为10，即人工成本占比147、0%，3年CAGR为3%，效能还在持续提升中n行业平均人工成本总额为228亿元，3年CAGR为40%，反映出行业人工成本投入处于高速提升阶段，特别是新势力车企3年CAGR均较高n吉利汽车元均营收最高，为17.4，表明1元的人工成本投入能够带来17.4倍的营收增长，人均创造价值最高，企业人工利用效率好n行业元均营收为10，反映出行业人工成本占营收比值约为10%，3年CAGR为3%，保持着较为稳定的年度复合提升速度元效分析2.2信息来源：Wind，顺为分析272024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023高管现金收入(万元)高管现金3年CAGR(%)高管现金48、收入占营收比例占营收3年CAGR(%)高管现金收入占毛利比例占毛利3年CAGR(%)高管现金收入占净利比例占净利3年CAGR(%)高管现金收入占总薪酬比例占总薪酬3年CAGR(%)600104.SH上汽集团3,397 12%0.005%12%0.049%14%0.24%27%0.08%7%002594.SZ比亚迪12,337 20%0.020%-23%0.101%-27%0.41%-38%0.14%-23%0175.HK吉利汽车1,305 6%0.007%-15%0.047%-13%0.25%8%0.13%-12%601633.SH长城汽车1,598 -11%0.009%-25%0.049%-49、27%0.23%-18%0.09%-28%000625.SZ长安汽车3,439 7%0.023%-12%0.145%-22%0.30%-29%0.30%-9%601238.SH广汽集团2,865 7%0.022%-16%0.522%-20%0.65%18%0.20%-11%2015.HK理想汽车1,289 28%0.010%-46%0.047%-51%0.11%-130%0.11%-41%NIO.N蔚来2,199 45%0.040%-4%0.721%24%-0.10%-7%0.13%-15%601127.SH赛力斯2,955 6%0.082%-22%1.022%-50%-1.21%-6%0.950、2%-18%XPEV.N小鹏汽车489 -78%0.016%-87%1.083%-81%-0.05%-86%0.07%-84%3,187 4%0.023%-24%0.38%-25%0.08%-26%0.22%-23%行业平均E2:元效分析(2/2)元效分析：高管总现金收入为3187万元，占薪酬比例为0.2%，占比大幅下降n高管现金收入行业平均为3187万元，其中比亚迪最高为12337万元，比亚迪员工基数较大，因此绝对值也较大，行业3年CAGR为4%n高管现金收入占营收比例中，赛力斯最高为0.82，新势力车企普遍较高，占毛利比例中体现的更为明显，新势力车企都处于较高位置n高管现金收入占总薪酬比例51、行业平均为0.22%，3年CAGR为-23%，伴随企业规模增长，高管现金收入整体占比处于下降趋势相对合理元效分析2.2信息来源：Wind，顺为分析282024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023毛利率(%)毛利率3年CAGR(%)2023研发费用率(%)研发费率3年CAGR(%)2023销售费率（%）销售费率3年CAGR(%)2023管理费用率(%)管理费率3年CAGR(%)2023净利率（%）净利率3年CAGR(%)600104.SH上汽集团9.6%-1.6%2.5%10.9%4.1%-7.9%3.3%3.4%2.7%-11.9%002594.SZ比52、亚迪20.2%4.4%6.6%11.3%4.2%9.0%2.2%-7.3%5.2%10.1%0175.HK吉利汽车15.3%-1.5%1.9%43.2%6.6%6.3%6.7%2.4%2.7%-23.1%601633.SH长城汽车18.7%2.9%4.6%16.1%4.8%6.4%2.7%3.4%4.1%-7.9%000625.SZ长安汽车15.7%13.0%4.0%2.0%5.1%7.8%2.7%-18.8%6.5%17.1%601238.SH广汽集团4.3%5.4%1.3%-4.7%4.8%-6.1%4.4%-10.6%2.9%-33.0%2015.HK理想汽车22.2%10.7%8.5%53、-9.8%1.9%-12.2%6.0%-12.8%9.5%NIO.N蔚来5.5%-21.9%24.1%16.4%4.8%4.6%18.3%-3.0%-37.3%4.5%601127.SH赛力斯8.1%55.7%4.7%-6.8%15.2%44.1%4.6%-9.6%-11.9%-9.4%XPEV.N小鹏汽车1.5%-31.4%17.2%-16.5%16.3%-18.1%5.0%-37.1%-33.8%-10.2%12.1%3.6%7.6%6.2%6.8%3.4%5.6%-9.0%-4.9%-7.1%E3:费效分析行业平均费效分析：研发投入大于销售投入，管理费用大幅降低，年度降幅9%n行业平均毛54、利率为12.1%，3年CAGR为3.6%，处于相对稳定的提升阶段，新势力车企中首年利润转正的理想汽车毛利最高为22.2%n新势力车其中研发费用率、销售费用率及管理费用率占比都普遍较高，其中蔚来的研发费用率最高为24.1%，小鹏销售费用率最高为16.3%，蔚来的管理费用率最高为18.3%，新势力车企处于前期投入阶段，希望通过加大投入，期望在未来市场占得一席之地n新势力车企目前只有理想首年实现亏转盈，蔚来、赛力斯和小鹏净利率都为负，分别为-37.3%、-11.9%和-33.8%，盈利能力待提升费效分析2.3信息来源：Wind，顺为分析292024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司55、。证券代码证券简称2023总资产收入率(%)总资产收入率3年CAGR(%)2023净资产收益率ROE(%)ROE3年CAGR(%)2023合同负债（亿元）合同负债3年CAGR(%)2023存货周转率(次)存货周转率3年CAGR(%)2023应收帐款周转率(次)应收周转率3年CAGR(%)600104.SH上汽集团72%-3%5.0%-15%218.4 -4%7.0-13%9.9-13%002594.SZ比亚迪89%4%24.0%48%347.0 62%5.813%10.146%0175.HK吉利汽车93%4%6.8%-10%32.6 92%11.6-14%5.510%601633.SH长城汽车56、86%9%10.5%3%95.8 6%5.7-23%4.930%000625.SZ长安汽车80%4%16.8%35%79.2 21%12.8-6%3.710%601238.SH广汽集团59%10%3.9%-19%25.2 19%8.3-2%18.220%2015.HK理想汽车86%49%22.3%15.3 78%14.112%1290.8104%NIO.N蔚来47%17%-85.6%17%50.4 59%7.8-19%11.4-6%601127.SH赛力斯70%9%-21.5%-13%32.7 72%8.510%16.510%XPEV.N小鹏汽车36%41%-28.3%25%13.0 62%657、.0-1%9.310%72%14%-4.6%8%91.0 47%8.8-4%138.022%E4:资效分析行业平均资效分析：比亚迪和理想ROE超20%，整体盈利能力加强，存货周转率略有下降n吉利汽车总资产收入率最高为93%，小鹏汽车最低为36%，新势力车企中理想汽车最高达到了86%，高于其他新势力车企n比亚迪和理想汽车净资产收益率ROE相对较高，分别为24%和22.3%，其他新势力车企普遍处于亏损当中，负值暂不做分析n比亚迪合同负债最高为347亿元，而吉利汽车的合同负债3年CAGR最高为92%，说明汽车销量较好，业绩增长较快n理想汽车存货周转率最高为14.1次，应收账款周转率也最高达1290.58、8次，说明理想汽车的企业运营效率非常高，能快速周转货物与账款资效分析2.4信息来源：Wind，顺为分析302024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。证券代码证券简称2023市销率PS市销率3年CAGR(%)2023市盈率PE市盈率3年CAGR(%)2023市净率PB市净率3年CAGR(%)2023人均市值(万元）人均市值3年CAGR(%)2023元均市值元均市值3年CAGR(%)600104.SH上汽集团0.22 -18%11.21 -7%0.46 -21%74.7 -18%3.6 -22%002594.SZ比亚迪0.95 -34%19.05 -46%3.80 -22%8959、.9 -26%6.3 -33%0175.HK吉利汽车0.44 -43%14.76 -28%0.92 -35%143.7 -38%7.6 -41%601633.SH长城汽车1.02 -29%25.22 -23%2.59 -21%208.6 -25%9.6 -33%000625.SZ长安汽车0.96 -8%12.87 -26%1.95 0.2%316.9 6%12.7 -5%601238.SH广汽集团0.58 -33%16.90 -5%0.60 -24%76.0 -16%5.3 -28%2015.HK理想汽车2.28 -50%24.17 4.67 -6%1,109.6 -39%23.3 -46%N60、IO.N蔚来2.01 -59%3.79 -37%376.2 -61%6.5 -64%601127.SH赛力斯3.20 28%15.95 60%698.7 64%35.8 36%XPEV.N小鹏汽车3.16 -56%2.67 -25%660.0 -46%13.6 -46%1.48 -30%17.74 -23%3.74 -13%375.4 -20%12.4 -28%行业平均E5:市效分析市效分析：市效指标3年CAGR均呈下降趋势，新势力车企估值高于传统车企n新势力车企的市销率普遍高于传统车企，市场对于新能源汽车未来发展非常乐观，因此新势力车企市值估值相对较高，PS都为2.0以上n行业平均市盈率为161、7.74，3年CAGR为-23%，其中长城汽车和理想汽车市盈率最高，分别为25.22和24.17，说明企业估值相对较好n新势力车企蔚来、赛力斯、小鹏利润为负，导致市盈率指标失真，不能反映公司的真实价值和成长潜力，因此对数值进行了删除处理n理想汽车人均市值最高为1109.6万元，赛力斯元均市值最高为35.8元，行业人均市值和元均市值3年CAGR为-20%和-28%，都在下降市效分析2.5信息来源：Wind，顺为分析312024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。目录/CONTENTS01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和322024。欲62、了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。价值创造驱动力分析：研发及销售费用和毛利率的相关系数分别为-0.39和-0.60信息来源：Wind，顺为分析价值创造驱动力3上汽集团比亚迪吉利汽车长城汽车长安汽车广汽集团理想汽车蔚来赛力斯小鹏汽车0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%毛利率（%）研发费用率（%）价值创造分析：毛利率&研发费用率上汽集团比亚迪吉利汽车长城汽车长安汽车广汽集团理想汽车蔚来赛力斯小鹏汽车0%5%10%15%20%25%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%毛利率（%）销售费用率63、（%）价值创造分析：毛利率&销售费用率研发投入价值创造n研发费用率和毛利率的相关系数为-0.39，销售费用率和毛利率的相关系数是-0.60，可以看出受新势力车企初期市场扩张阶段的影响，暂时无法通过相关系数模型准确推导出相关度n新势力车企的研发费用率和销售费用率普遍较高，但在盈利性上与传统车企还有一定差距，这是需要时间来缩短的。新势力车企前期在研发和销售投入，未来也会反映到营收当中，逐渐缩小与传统车企的差距销售投入价值创造332024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。人才潜在流失风险区待发展区域理想区域待变革区域上汽集团比亚迪吉利汽车长城汽车长安汽车广汽集团理想汽车蔚来赛力斯64、小鹏汽车0.020.040.060.080.0100.0120.00.010.020.030.040.050.060.070.0人均毛利润（万元）人均薪酬（万元）薪酬支付有效性：人均毛利润&人均薪酬人才潜在流失风险区待发展区域理想区域待变革区域薪酬支付有效性：人均毛利和人均净利与人均薪酬相关系数分别为0.14和-0.53信息来源：Wind，顺为分析薪酬支付有效性3上汽集团比亚迪吉利汽车长城汽车长安汽车广汽集团理想汽车-10.00.010.020.030.040.050.00.010.020.030.040.050.060.070.0人均净利润（万元）人均薪酬（万元）薪酬支付有效性：人均净利润&65、人均薪酬薪酬竞争力人工效能n人均薪酬和毛利的相关系数是0.14，无直接相关性；人均薪酬和净利润的相关系数-0.53，正常来讲高薪酬和高毛利、净利润存在较高正相关，但因行业所处阶段的特殊性，未能反映出该正向关系n从相关性角度分析，目前大多数样本企业处于待发展区域，其中理想汽车的人均毛利和人均净利最高，说明薪酬支付有效性相对较高薪酬竞争力人工效能342024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。2.82%1.10%2.01%7%1.40%6.88%4%2.03%8.07%1.95%1.98%2.14%2.03%4.79%0.07%1.19%0.94%0.88%2.23%0.00%266、.00%4.00%6.00%8.00%10.00%理想小鹏蔚来长城吉利长安广汽传统车企与新势力车企激励总量占总股本比例201520162017201820192020202120222023股票期权/限制性股票激励标的限制性股票/股份单位激励对象限制性股票限制性股票/股份单位期权；股票/股息增值权股票期权/限制性股票限制性股票股票期权/限制性股票雇员/顾问/董事合格员工及董事中高级管理层/技术骨干员工/董事/顾问选定参与者中高级管理层/技术骨干中高级管理层/技术骨干业绩条件汽车交付量未披露未披露销售目标、市占率排名、EBITDA盈利指标等销量、净利润净利润复合增长率、净资产收益率、行业值、EV67、A为正净利润复合增长率、净资产收益率、主营收入占比、研发收入占比等信息来源：Wind，顺为分析股权激励：传统车企的股权激励落地性更强、覆盖面更广，新势力激励更为激进n传统车企与新势力车企在股权激励方案上存在较大差异，传统车企的股权激励落地性更强、覆盖面更广且涵盖核心技术人员，新势力考核更为激进、激励总量高股权激励3352024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。对标中国A股标杆企业，跨界探寻管理差异信息来源：Wind，顺为分析标杆企业选取3维度入围标准经营结果 近5年ROE15%业绩稳定性营收收入10亿元上市时间3年管理复杂度人均营收30万人员规模1000人经营风险资产负债率68、2.5标杆企业入围标准A股标杆企业115家企业名录工业富联传音控股爱玛科技春风动力百洋医药连城数控新产业纽威数控美的集团双汇发展东航物流扬农化工伯特利迎驾贡酒法拉电子百亚股份海尔智家物产环能爱尔眼科普洛药业德业股份葵花药业大中矿业火星人立讯精密迈瑞医疗株冶集团东鹏饮料固德威华测检测同花顺华恒生物格力电器宝丰能源重庆百货老板电器东方电缆口子窖比音勒芬欢乐家万华化学洋河股份安克创新片仔癀恒生电子飞科电器通化东宝金石资源陕西煤业九丰能源古井贡酒济川药业豪迈科技恩华药业承德露露安宁股份隆基绿能泸州老窖三七互娱健之佳中科软蓝天燃气怡合达嘉益股份贵州茅台山西汾酒杭叉集团兔宝宝城发环境广州酒家富佳股份欧普康69、视伊利股份三花智控周大生恒立液压伟星新材美畅股份弘亚数控惠泰医疗中信特钢海天味业公牛集团沪电股份浙江鼎力亿联网络元祖股份海康威视晨光股份长春高新珀莱雅景津装备水井坊地铁设计淮北矿业欧派家居重庆啤酒今世缘舍得酒业吉比特光威复材老凤祥福莱特宏发股份久立特材志邦家居盐津铺子共创草坪五粮液苏泊尔中谷物流广和通伟明环保伊之密美亚光电顺为人和标杆企业取结果情况说明：n基于A股534家上市公司选择，入选企业仅有115家，占比2%n经营结果指标最为严格，连续5年ROE超过15%，能够入选企业必然经营稳健，是可以抗周期波动的企业，也是理想的对标群组362024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司70、。高于标杆低于标杆n销售费用率和管理费用率方面，新能源汽车行业平均为6.8%和5.6%，都高于A股标杆企业，说明行业对于销售和管理费用投入要求较高，希望通过扩大销售规模和提升管理水平来提升营收水平；n在人均薪酬方面，新能源汽车行业平均为28.8万元，高于A股标杆企业的20.34万元，说明行业企业盈利能力较强，往往有更多的资金用于支付员工薪酬，从而提高了人均薪酬水平。国内对标：对标中国A股标杆企业，样本企业可以得到更多的启发n在ROE方面，A股标杆企业为23%，远高于新能源汽车行业企业的12.8%（排除亏损负值影响）；n在毛利率方面，A股标杆企业为42%，远高于新能源汽车行业企业的12.1%；n71、在人均营收方面，A股标杆企业为255.3万元，略高于新能源汽车行业企业的253万元；这些数据表明，新能源汽车行业企业中新势力车企的盈利水平还有待加强，伴随新能源汽车渗透率的逐渐提高，传统车企也需要考虑如何适应新能源的崛起。国内标杆对标信息来源：Wind，顺为分析3372024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。国际对标：对标国际企业特斯拉，国内的新能源汽车行业整体的盈利性有待提升n在人效方面，特斯拉的人均营收为488万元，人均营收三年CAGR为19%，远高于中国新能源汽车企业的人均营收253万元，中国新能源汽车行业人均营收近3年CAGR为11%，尽管人效低于国际水平，但一直保72、持较好的增长状态。特斯拉人均利润为76万元，近三年CAGR为125%，增速非常快。而国内新能源汽车行业企业的人均利润-6万元，而且国内新能源汽车企业近三年增长率为负，由此可见，国内新能源汽车行业企业虽然营收规模增长较快，但在盈利性方向上还有很大的挑战。n特斯拉平均毛利率为18%，净利率高达15.5%，远高于国内新能源汽车行业企业的12.1%和-4.9%，佐证了国内新能源汽车行业市场在盈利性角度面临的挑战，也侧面反映了特斯拉在成本控制方面做得很好，能够有效地管理生产或服务的直接费用，增加企业利润。240-548876-2000200400600人均营收人均净利人均效能分析国内平均特斯拉12.1%73、-4.9%18.0%15.5%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%毛利率净利率毛利率&净利率分析国内平均特斯拉信息来源：Wind，顺为分析3国际标杆对标+50%382024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。借鉴1/3：特斯拉直营模式引领了商业模式的变革，同时整合数字化和智能化技术n特斯拉之所以卖得如此火爆，是因为其不断创新、强大的品牌影响力、独特的营销策略、满足消费者需求以及环保理念和可持续发展战略等多种因素共同作用的结果，这些都是值得国内企业学习的地方。信息来源：市场公开资料，顺为分析3国际标杆对标消费者线上渠道体验店特斯拉消费者线上渠道经74、销商A经销商B经销商C经销商D经销商E消费者直销模式示意图分销模式示意图n这种模式能够减少营销成本，提供更低的养护成本和透明的维修价格，同时保持品牌信息的一致性和控制力。n目前直营模式已经逐渐成为造车新势力和传统车企的智能电动新品牌共同的选择。392024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。n特斯拉各个工厂的产能情况：加州工厂目前的产能超过65万辆，其中ModelS/X的年产能为10万辆，Model3/Y超过55万辆；上海工厂的产能超过95万辆，全部为Model3/Y车型；柏林工厂的产能超过37.5万辆，其中柏林工厂全部生产ModelY车型；德州工厂ModelY的产能超过2575、万辆，Cybertruck超过12.5万辆。信息来源：市场公开资料，顺为分析3国际标杆对标借鉴2/3：产能布局完善，覆盖北美、亚洲和欧洲，全球工厂建设产能不断扩张区域生产型号产能（辆）状态美国加州Model S/Model X100,000量产Model 3/Model Y550,000量产中国上海Model 3/Model Y950,000量产德国柏林Model Y375,000量产美国德州Model Y250,000量产Cybertrunk125,000量产美国内华达州TeslaSemi-试生产其他NextGenPlatform-开发中特斯拉2024Q2各工厂产能情况402024。欲了解更76、多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。借鉴3/3：门店服务快速扩张，随全球工厂建设不断扩张，生产销售体系全面建立n产能顺利扩张后，特斯拉建立起强力的生产销售体系，借助超级工厂的建设进行整车生产，搭建直营体验店推广试驾和销售，运用服务中心展开交付与售后。根据2023年年报，特斯拉全球门店(包括直营和服务中心)数量为1,208家，较2022年大幅提升58.1%。n根据特斯拉披露，2023年特斯拉在中、美、欧的销量分别为60.3、65.5、36.5万辆，占中、美、欧新能源车销量分别为7.8%、44.6%、12.1%。3国际标杆对标433 523 644 764 1,208 20.8%23.1%77、18.6%58.1%10.0%60.0%-100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300201920202021202220232019-2023特斯拉全球门店数量（家）门店数量同比信息来源：ACEA，市场公开资料，顺为分析60.3 36.5 65.5 7.8%12.1%44.5%0.0%50.0%-中国美国欧洲2023年中美欧特斯拉销量及渗透率（万辆）销量渗透率412024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。目录/CONTENTS01新能源汽车行业简析02新能源汽车行业组织效能分析03主要发现04关于顺78、为人和422024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。源于一流服务一流成就一流n根据来自世界一流咨询和顶级企业的优秀员工组成咨询顾问团队。n超过15年战略解码、组织能力重塑、人才赋能、激励优化和企业文化设计咨询项目经验。n与超过70%客户建立多年合作关系，伴随一流企业及一流组织发展成长。n超过与一流企业共创，创新设计适合业务发展的人力资本管理方案，驱动人才与组织共同成长。n伴随多家百亿、千亿企业共同成长，推动企业管理转型、助力其成为所在行业龙头企业。n通过组织能力重塑推动组织升级，激发人才的善意和潜能，打造与行业特质相匹配的一流企业。我们来自哪？我们做什么？我们要成什么事？479、32024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。未来发展趋势组织效能战略定位组织能力管理行动业绩表现市场竞争力组织效能组织能力管理端塑造的能力战略组织人才文化激励流程经营端把控的竞争力研发效能不良率费效比市场占有率人均营收周转率消费者感知的竞争力品质价格服务风险用户心智用户时长公司最终业绩表现毛利净利润市值分析过程n企业基于“表层竞争力”的竞争结果获得相应业绩表现；企业深层竞争力直接影响企业表层竞争力n组织能力与深层竞争力直接相关，提升组织能力有利于提升业绩表现企业深层竞争力企业表层竞争力提升过程提升企业组织效能，先从企业组织健康度诊断开始442024。欲了解更多信息，请联系北80、京顺为人和企业咨询有限公司。n此文件是根据北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）的业务、商务或知识产权相关的信息制作的，或包含以上信息。本报告的部分信息来源于公开资料，顺为咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性不做任何保证n本报告当日的判断，过往报告中的描述不应作为日后的表现依据。在不同时期，顺为咨询可发出与本文所载资料、意见及推测不一致的报告和文章。顺为咨询不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，顺为咨询对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者应当自行关注相应的更新或修改n该资料未经顺为咨询的允许，不得擅自使用或透露全部或部分内容给任何第三方并承诺遵守保密义务。此81、文件和文件内包含的全部或部分内容，不得对外使用或泄漏，不得给予与顺为咨询存在商业竞争关系的任何方。如果贵公司对这份文件有任何问题或意见，欢迎随时垂询，顺为咨询将竭诚给出准确快速的回复联系人特别声明于立文顺为人和_合伙人电话：13810637047邮箱：历伟东顺为人和_高级顾问电话：18600460429邮箱：452024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。关于顺为人和北京顺为人和企业咨询有限公司（简称为“顺为咨询”）。业务领域包括战略解码、组织能力重塑、组织设计、定岗定编、薪酬设计、岗位竞聘、人才盘点、任职资格、绩效管理、销售激励、研发激励、长期激励（含股权激励）、企业文化和DEI咨询，是中国专业领先的人力资本咨询公司，总部设在北京，在青岛有办事机构。顺为咨询为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面人力资本咨询服务，致力于人才与组织的共同发展。顺为咨询由中国的合伙人拥有。敬请访问http:/